前九章给了你工具：指标、仓位公式、买卖规则。但工具不自动运转——风控真正的形态是一套按固定频率执行的例行程序，像刷牙，不像看牙医。这一章回答两个实操问题：风险清单上应该有哪些项目？每个项目多久看一次？
频率设计的第一原则：让频率匹配指标的「变化速度」
一个常见错误是所有东西天天看——结果是噪音淹没信号，人对警报麻木（狼来了效应）；另一个极端是只在出事时看——那叫救火，不叫风控。正确做法是让检查频率匹配变量的变化速度：变得快的天天看，变得慢的定期看，几乎不变的只在「平静期」改。由此自然分出四层频率。
每日（5–10 分钟）：看状态，不做决策
每日清单的目标是「知道自己在哪」，不是「决定做什么」。五项：
- 组合当日盈亏与回撤位置：当前离历史最高净值多远（离红线还有多远）。
- VIX 与大盘关键位：VIX 读数（第三章：20 以下偏自满、30 以上进入警戒）、标普 500 相对 200 日均线的位置。两个数字给你「市场此刻的体温」。
- 组合 Beta 与净敞口：有没有因为涨跌被动漂移（涨了之后股票仓位被动超标是牛市末期的常态）。
- 持仓警报扫描：有没有持仓触发止损位、证伪条件、或财报/事件日临近。券商的条件提醒功能可以替你完成大半。
- 当日有没有「待执行的既有规则」：注意——每日流程只负责执行已写好的规则（触发的止损、到期的再平衡），不生产新决策。盘中产生的新想法一律写下来，进每周复盘，不进当日操作。
大白话：每日清单像开车看仪表盘——瞟一眼速度、油量、警示灯，继续开。你不会每五分钟停车检查发动机；但警示灯亮了还继续开，就是另一个故事了。
每周（30–60 分钟）：看结构，做小调整
周末做，市场关门、情绪冷却。六项：
- 风险贡献分解：各敞口簇（第五章）贡献了组合风险的百分之几？有没有一个簇悄悄长大？
- 相关性快检：滚动 60 日的持仓相关性有没有显著升高？相关性整体抬升是风险事件的前兆之一。
- VaR/CVaR 变化：比上周变了多少，是仓位变了还是波动率变了？
- 持仓「逻辑体检」：每只重仓股的买入逻辑和证伪条件还成立吗？有没有新闻让你需要更新档案（第七章的三行字）？
- 下周事件日历：财报、议息、重要数据——标出哪些持仓暴露在这些事件上，决定是否提前减仓（第八章问题 9 的反向执行）。
- 本周交易复盘：每笔操作是「执行规则」还是「临场发挥」？后者的比例是纪律的体温计。
每月/每季（半天）：看配置，做再平衡
- 月度：组合各项指标（夏普、Sortino、最大回撤、vs 基准）归因——收益来自哪里？是 Beta（大盘赏的）还是选股（自己挣的）？对照第二章的红线，回撤余量还健康吗？
- 季度：执行或检查再平衡（第九章）；重估宏观假设（利率方向、通胀逻辑、周期位置——这些变了，持仓的「逻辑前提」可能悄悄过期）；更新买入清单和风险预算文件（记住：只允许在平静期修改）。
每年/每灾：压力测试与「事前验尸」
低频但最重要的两项：
压力测试：把你的组合数字代入历史灾难场景——2008（标普 −57%、相关性冲向 1）、2020.3（一个月 −34%）、2022（股债双杀）、以及「你最大的敞口簇单独腰斩」。逐个算组合会怎样、你会怎样（会不会被强平？现金流撑得住吗？）。算完不舒服的地方，就是要在平静期修掉的地方。第十一章会展开。
事前验尸（pre-mortem）：假设一年后组合巨亏 40%，写下「讣告」——最可能的死因是什么？这个练习专门猎捕第一章说的第三种风险：你没意识到的敞口。死于什么，现在就去查什么。
清单之上只有一条铁律：警报响了必须动作
整套体系最常见的死法不是清单没设计好，而是警报响了、人看着它响、什么都不做。止损触发了「再观察一天」，VIX 突破警戒线「可能只是暂时的」，回撤逼近红线「反弹马上来」。每一个破产故事的残骸里都能翻出几张响过但被忽略的警报。
所以最后把这条单独写出来：每个清单项目后面必须挂着一个预定动作——「如果 X 则 Y」。没有挂动作的监控项目是装饰品。VIX > 30 → 净敞口降到 X%；回撤达 15% → 启动减仓程序第一步；簇风险 > 5% → 当周减到上限内。写清动作的那一刻，恐惧就从「要不要行动」的挣扎降级为「执行第几条」的查表。
下一章进入这套体系的压力测试现场：大盘真的开始暴跌时，具体做什么、按什么顺序做。