现在可以问：到底缺多少？负责任的答案分两层。公开资料支持高速产品需求继续增长，也显示多家厂商扩产；但完整、同口径的全球分速率有效供给没有公开，因此本次研究不能识别全球真实缺口的唯一数值。仍然可以建一张可复算的情景表，说明什么条件会短缺、什么条件会转为过剩。
先钉住外部锚点
LightCounting在2026年公开的DSP行业简报中预计：2026年800G出货将增长一倍以上，1.6T将从小基数进入数千万端口量级。[1] 这是研究机构预测，不是全年已经发生的销量。其完整数据库还分距离、形态、价格和客户市场，本书没有获得付费明细，不能声称下面表格来自该数据库。
本章只覆盖800G、1.6T和3.2T可插拔等效单端产品；每只记一个完整收发模块，链路两端分别计数。不含400G、AOC、CPO光引擎和OCS设备；这些不能悄悄混进只数。800G带宽当量则把1.6T记为2、3.2T记为4，用来比较运力，不能替代实物物料清单。
2026—2028中心情景：不是确定预测
下面所有精确数字都是作者设定的压力测试输入。2026量级只受前述公开“数千万端口”方向约束；后两年增长和供给量没有足够公开数据校准。它们用于展示结构迁移，不是投资者可以直接当成行业共识使用的估计。单位均为万只。
| 年份 | 需求：800G / 1.6T / 3.2T | 1.6T实物占比 | 有效供给假设：同序 | 分产品供给减需求 |
|---|---|---|---|---|
| 2026全年情景 | 4,000 / 2,000 / 0 | 33.3% | 4,200 / 1,800 / 0 | +200 / −200 / 0 |
| 2027情景 | 4,500 / 4,000 / 0 | 47.1% | 5,200 / 3,800 / 0 | +700 / −200 / 0 |
| 2028情景 | 4,000 / 6,500 / 500 | 59.1% | 6,000 / 7,000 / 350 | +2,000 / +500 / −150 |
中心情景下，1.6T实物需求由2,000增至4,000再到6,500，年度增幅100%、62.5%；800G则先增12.5%再降11.1%。全表实物需求6,000、8,500、11,000万只，对应800G当量8,000、12,500、19,000万。数量、带宽、收入将出现三种不同增速。
特别看2027：总供给9,000万只大于总需求8,500万只，但1.6T仍短缺200万只。旧产品多700万只，不能直接填补新产品少200万只。2028总量更宽松，也仍可出现3.2T早期短缺。这是结构性缺口，不是所有光模块都供不应求。
范围比中心数字更有用
固定中心供给，令每种需求上下浮动20%，只看1.6T，2026供给减需求范围为−600至+200万只；2027为−1,000至+600万只；2028为−800至+1,800万只。负数代表潜在缺货，正数代表潜在多余能力。同一套产能规划，足以同时容纳“紧缺”和“过剩”的故事。
而供应也会变。若2027年中心情景1.6T有效供给因认证延期再少10%，从3,800变成3,420万只，缺口扩大到580万只。若需求同时下降20%至3,200万只，则又变成多220万只。在关键输入误差远大于缺口时，发布一个精确缺口百分比并没有意义。
把平台结构接回模型
可为NVIDIA旧平台、Blackwell系列与Rubin分别列部署量与端点参数；Google则拆为Ironwood、TPU 8t、TPU 8i及GPU系统。下面只做Google类平台的归一化示范，不是它的真实采购份额：2026—2028旧代/训练新代/推理新代的台数占比分别设为60/25/15、30/40/30、10/45/45；每个标准化部署单元的光端点假设分别为4、6、3，三年平均便为4.35、4.50、4.45。
这个例子解释为何“更新一代”未必使每单元模块越来越多：训练侧增加带宽，推理侧结构优化，两股力量抵消。标准化单元总数仍需另乘增长率。实际取得平台配置后，应替换端点参数，不能把这些数字照搬为每颗TPU模块数。
真正有证据的放量窗口
| 窗口 | 公开事件或计划 | 模型处理 |
|---|---|---|
| 2026上半年 | 头部1.6T交付增长；钧恒马来西亚4月起投产 | 保留已发生与爬坡区别 |
| 2026下半年 | Rubin相关系统推进；剑桥预期1.6T大批发货；AOI年底月能力目标 | 按月份累计，不乘12冒充全年 |
| 2027 | 东山设备后续交付报道；Coherent进一步扩InP计划；钧恒二期年底投产目标 | 新增能力须扣除重叠、分清芯片与模块 |
| 2028 | 若前期计划兑现，可有更多完整年度贡献；3.2T及相干1.6T需看客户采用 | 前半句是条件推论；后一项为机构路线展望，非交付承诺 |
本章没有将七家二线厂商的不完整总量硬凑成全球供给；它们应逐项进入底层表，与品牌商及代工关系去重，再更新中心供给。实际成交量通常是可交供给与采购需求的较小者，还受库存释放影响；有缺口不代表需求全部变成当年出货。
资料与可复算范围
[1] LightCounting 2026 DSP公开简报；时间线的公司依据见第六至八章；远距离路线参见LightCounting 2026市场展望。本章中心表、±20%区间与平台占比全部为作者情景，不是这些来源披露的精确预测。